صنعت فولاد در ساختار اقتصادی ایران جایگاه محوری دارد و نوسانات قیمت سهام شرکت‌های بزرگ این صنعت، از جمله فولاد مبارکه، می‌تواند اثرات گسترده‌ای بر رفتار شاخص‌های کلان بازار سرمایه بگذارد. در سال‌های اخیر، بررسی ریسک سیستماتیک و نحوه واکنش بازده سهام این شرکت‌ها نسبت به تغییرات بازار، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران نهادی و تحلیلگران بنیادی، اهمیتی دوچندان یافته است. پژوهش حاضر با هدف سنجش میزان وابستگی بازده سهام فولاد مبارکه به تحرکات شاخص کل و ارزیابی جایگاه این سهم از منظر ریسک سیستماتیک، داده‌های مرتبط با شانزده دوره سه ‌ماهه در بازه زمانی 01/07/۱400 تا ۳1/06/۱۴۰4 را مورد تحلیل قرار می‌دهد. در این مطالعه، ابتدا بازده‌های مربوط به سهم و شاخص کل استخراج و سپس ضریب بتا به‌ عنوان معیار اصلی ریسک سیستماتیک از طریق نسبت کوواریانس بازده سهم و بازار به واریانس بازده بازار محاسبه شد. برآوردها نشان می‌دهد مقدار ضریب بتا برابر 1.28 است که بیانگر واکنش پر تلاطم سهم نسبت به نوسانات بازار و ریسک بالاتر از متوسط بازار دارد. این نتیجه حاکی از آن است که در دوره‌ی مورد بررسی، سهام فولاد مبارکه رفتاری پر ریسک تر نسبت به شاخص بازار داشته و به ‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که ترجیح به تحمل ریسک پایین‌تر دارند، نمی‌تواند گزینه‌ای مناسبی در سبد دارایی باشد. علاوه بر این، تحلیل روند بازده‌ها نشان می‌دهد که نوسانات سهم در برخی دوره‌ها تحت تأثیر متغیرهای صنعت و عوامل بنیادی شرکت قرار داشته و الزاماً هم‌سو با روند عمومی بازار حرکت نکرده است. مجموعه این یافته‌ها اهمیت توجه همزمان به ویژگی‌های صنعت و رفتار شاخص کل را در تحلیل ریسک سهام‌های بزرگ و تأثیرگذار بازار سرمایه برجسته می‌کند.