@article { author = {Shahbazbegian, Amir}, title = {Presenting a risk-based value-based model to determine the optimal stock portfolio (Case Study of Ghadir Investment Company)}, journal = {Journal of Accounting and Management Vision}, volume = {2}, number = {12}, pages = {91-107}, year = {2019}, publisher = {saeed sheiporian}, issn = {2645-4572}, eissn = {2645-4572}, doi = {}, abstract = {The issue of choosing a basket of stocks is one of the most important financial issues that is always of great importance. Every year, more investment is being made in cooperative funds and investment companies, and portfolio managers are always looking for more efficient and riskier solutions. In this research, a risk-based value-based model was proposed to form an optimal stock basket in the stock market and its performance was determined in determining the optimal basket. In this regard, a model based on asset pricing was used. The capital asset pricing model explains the relationship between risk and expected return on an asset. In order to measure the effectiveness of the approach used, a case study was conducted at Ghadir Investment Company. In this regard, data were collected from March 13 to March 13, 2009 by Tehran Stock Exchange companies. The mathematical software was used to perform computations and the Hamiltonian equation was used in coding. Using the model and statistical tests, it was found that for Ghadir Investment portfolio in 4 sectors, the difference between current and optimal stocks is significant and for 15 sectors there is no significant difference between current stocks and optimal stocks.}, keywords = {value at risk,Optimal Portfolio,Shares,Hamilton Equation,Ghadir Investment Company}, title_fa = {ارائه ی مدلی مبتنی بر ارزش در معرض ریسک به منظور تعیین پورتفولیوی بهینه ی سهام (مطالعه ی موردی شرکت سرمایه گذاری غدیر)}, abstract_fa = {مسئله‌ی انتخاب سبد سهام یکی از مهمترین مسائل مالی است که همواره از اهمیت بالایی بر خوردار است. هرسال سرمایه گذاری بیشتری در صندوق های مشارکتی و شرکت های سرمایه گذاری انجام می شود و مدیران سبد سهام همواره به دنبال راه حل های کاراتر و با ریسک کمتر در این رویه هستند. در این تحقیق نسبت به ارائه ی یک مدل مبتنی بر ارزش در معرض ریسک به منظور تشکیل سبد سهام بهینه در بازار بورس اقدام شده و کارکرد این رویکرد را در تعیین سبد بهینه مورد سنجش قرار گرفت. در این راستا مدلی مبتنی بر قیمت گذاری دارایی سرمایه استفاده شد. مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای، ارتباط بین ریسک و نرخ بازده مورد انتظار یک دارایی را توضیح می‌دهد. به منظور سنجش کارآیی رویکرد مورد استفاده، مطالعه ی موردی در شرکت سرمایه گذاری غدیر بررسی شد. در این راستا از داده های مربوط به فروردین 1391 تا اسفند 1395 شرکت های پذیرفته شده ی بورس اوراق بهادار تهران استفاده شد. در راستای انجام محاسبات نیز از نرم افزار متلب و در کد نویسی از معادله همیلتونی استفاده شد. با بهره گیری از مدل مورد استفاده و آزمون های آماری، مشخص شد که برای سبد سرمایه گذاری غدیر در 4 بخش تفاوت بین سهام فعلی و بهینه معنادار می باشد و برای 15 بخش، تفاوت معناداری بین سهام فعلی و سهام بهینه ملاحظه نمی گردد.}, keywords_fa = {ارزش در معرض ریسک,پورتفولیوی بهینه,سهام,معادله همیلتونی,شرکت سرمایه گذاری غدیر}, url = {https://www.jamv.ir/article_93657.html}, eprint = {https://www.jamv.ir/article_93657_f7898767a74a6dabfff19f579275c65c.pdf} }